一、2.5% vs 2.0%：算清这笔账，别让 “利率焦虑” 掏空钱包

核心矛盾：旧产品锁定高利率，新产品条款更灵活，普通人该怎么选？

根据 2025 年 7 月 25 日保险业协会最新数据，普通型人身保险产品预定利率研究值已降至 1.99%，触发动态调整机制。中国人寿、平安人寿等头部公司随即公告，将传统型人身险预定利率从 2.5% 下调至 2.0%，分红型从 2.0% 调整为 1.75%，万能型从 1.5% 降至 1.0%，并于 8 月 31 日停售旧产品。

以 “年交 10 万，交 5 年” 的增额寿险为例：

旧产品（2.5%）：第 20 年现金价值约 78 万，相当于每年多赚 3500 元；

新产品（2.0%）：第 20 年现金价值约 71 万，但可能附加 “轻症豁免保费” 等实用责任。

注：以上计算基于假设利率保持不变，实际收益可能因市场波动、政策调整等因素有所不同。

真相 1：抢旧产品≠稳赚，两类人要三思

跟风党：同事小李去年跟风买了旧重疾险，结果发现捆绑的医疗险保费比单独买贵 30%，退保还亏了 2 万本金。风险提示：旧产品可能存在 “强制附加责任”，如某旧重疾险强制捆绑终身寿险，保费增加 40%；

短期持有用户：30 岁的张女士买了旧年金险，本想 5 年后取出来给孩子上学，结果发现前 10 年退保只能拿回 60% 本金。数据验证：某头部公司增额寿险现金价值表显示，第 1 年退保仅能拿回 12% 保费，第 5 年才回本。

真相 2：长期持有才是赢家，时间越长差距越大如果持有 30 年，旧产品比新产品多拿 15 万 +，相当于每年多存 5000 元养老金。但前提是你能扛住前 5 年退保亏损本金的风险。政策依据：根据《关于建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制有关事项的通知》，旧产品利率锁定不受后续政策影响。

二、分红险保底 1.75%，为啥销售比亲妈还急着推？

行业内幕：传统险收益透明但利润低，分红险能帮保险公司转嫁投资风险，这才是销售力推的真实原因。

对比实验：同样年交 10 万，交 5 年 ——

传统险（2.0%）：20 年确定拿到 71 万，适合 60 岁退休后稳定领钱；

分红险（保底 1.75%+ 浮动收益）：

保底部分：20 年至少拿 71 万；

浮动部分：平安人寿 2025 年 6 月公布的分红实现率显示，其金越司庆版产品实现率 114%，固定 + 红利达 3.2%；阳光人寿部分产品实现率波动较大（25%-114%），平均 52.58%。

避坑指南：

查分红实现率：在保险公司官网搜索 “分红险红利实现率公告”，平安、国寿近 5 年平均实现率 80%-110%，而某合资公司 2024 年实现率仅 65%；

警惕虚假宣传：销售说 “浮动收益能到 3.5%”？央行最新数据显示，10 年期国债收益率才 1.65%，保险公司投资收益很难长期超过 3%。

三、保障型保险涨价？健康人别急，带病体要跑！

行业乱象：某代理人在朋友圈宣称 “重疾险保费要涨 40%”，实际是把 “责任扩展” 和 “佣金调整” 混为一谈。

真实影响：

健康人：新产品虽然利率低，但新增了 “ICU 住院津贴”“CAR-T 疗法报销” 等责任，30 岁女性买 50 万保额，每年保费仅涨 5%-10%。（某新产品将癌症二次赔、心脑血管疾病多次赔纳入必保责任，保费增加约 8%；）

带病体：旧产品健康告知宽松，有乳腺结节的王女士去年买旧重疾险顺利承保，今年新产品直接拒保。（好医保升级后新增甲状腺结节、肺结节问询，旧版仅 3 条健康告知。）

决策公式：

健康有异常：旧产品＞新产品（保命优先）；

健康无异常：新产品＞旧产品（责任更实用）。

四、已买保险的人别慌：你的保单不受影响！

定心丸：2023 年买的 2.5% 增额寿险，现金价值表写多少，未来就拿多少，保险公司无权更改。

例外情况：2024 年买的分红险，去年浮动收益 1.5%，今年经济下行可能降到 1%，但保底的 1.75% 雷打不动。某国企员工张师傅就遇到这种情况，好在保底部分足够覆盖养老开支。

五、给普通人的 3 条行动清单

抢旧产品前：用 “现金价值表” 算退保损失。比如年交 5 万的增额寿险，第 1 年退保只能拿 1.2 万，第 5 年才能回本；

选分红险时：优先选 “历史分红实现率＞90%” 的公司，如中英人寿 2025 年客户收益率达 3.5%，平安人寿部分产品实现率 114%；

买保障型保险：别信 “停售倒计时”，重点看条款。比如某旧重疾险不保 “严重阿尔茨海默病”，而新产品将其纳入必保范围。

结语：保险不是理财产品，而是人生的 “安全气囊”。与其纠结利率高低，不如想想：如果明天生病住院，哪份保单能真正帮到你？当行业在利率浪潮中沉浮时，理性选择比盲目跟风更珍贵。